稳5%!美国资本在龙湖不甘被稀释

  乐居财经 杨宏彬 发自重庆

  龙湖集团(HK:00960)再一次受到海外资本的青睐。

  1月27日,据港交所消息,近期龙湖集团获美国资本集团(The Capital Group)增持214.904万股,每股均价45.426港元,涉资约9762.2万港元。此次增持后,美国资本集团最新持股数目为3.04亿股,持股比例由4.99%增至5.02%。

  这是近一年来美国资本集团对龙湖的第二次增持。

  美国资本集团曾于2020年3月9日,每股均价35.4655港元,增持龙湖集团350万股股份,涉资约1.24亿港元。不到一年的时间,增持金额已经超过2亿港元。

  一般情况下,投资人大多选择在低位增持,以此摊低持仓成本。但美国资本集团两次增持的成本却从35港元涨到45港元,涨幅近30%。

  龙湖一直在走“主升浪”,不久前刚刚创出历史新高51.95港元/股,此时增持并不是绝佳时机。美国资本集团急于在高位增持,所为何来?

  5%持股比例

  美国资本集团于去年3月9日增持龙湖,持股比例由4.96%升至5.02%。截至2020年1月27日,龙湖报收于45.95港元/股,相较于之前35.4655港元的买入价,涨幅接近29%,浮盈近2888万港元。增持不足一年,龙湖已经给美国资本集团带来了较为丰厚的回报。

  在浮盈之外,美国资本集团还有其他考量。

  2020年12月2日早间,龙湖集团发布公告称,以定价47港元/股,拟配售发行1亿股新股,较上一日收盘价折让7.5%。通过配股,龙湖将筹得总额23.50亿港元,净额为23.31亿港元。配股之后,美国资本集团的股权被稀释,持股下降至4.99%。

  “要相信长远的眼光,时间比时机更为重要” 。

  这是美国资本集团的投资信条之一。基于之前龙湖带来的投资回报以及对其的信心,2021年,美国资本集团不惜高位,再次买入,恢复了5.02%持股比例。

  IPG中国区首席经济学家柏文喜分析称,5%以上的持股比例,就属于股份变动需要公告的情况,这样可以发挥一定的市场影响力。通过增持恢复和维持在5.02%的股比,就是为了保证自身对公司的相对影响力和对大股东的牵制力。

  美国资本集团增持龙湖,不仅利好股价,还用自身的影响力为龙湖加持。此番操作,大有走向“双赢”之意。

  在疫情影响之下,龙湖集团2020年累计实现销售金额2706.1亿元,同比上升11.59%,超额完成销售目标。同时,龙湖也在开辟自身业务的新方向。1月26日,龙湖官宣了全新品牌—塘鹅,正式开启房屋租售、房屋装修C5、C6两大主航道,成为继恒大、万科之后,第三个进入中介领域的房企。

  打铁还需自身硬。龙湖优质的基本面,给了美国资本集团“高位”增持的信心。

 多家房企背后的战投

  美国资本集团是一家老牌投资集团,1931年创立于洛杉矶,自成立90余年来,资本集团一直保持卓越的投资业绩。根据官网披露数据,其管理资产规模超过2万亿美元,现在是世界上历史最悠久、规模最大的投资管理组织之一。

  2018年起,美国资本集团在中国香港地区频频出手。先后增持过中国铝业(HK:02600)、中国宏桥(HK:01378)、中国燃气(HK:00384)等香港上市公司,涉资超过60亿港元。

  2020年,美国资本集团把目光投向了亚太地区的房地产企业,内地房企中,除龙湖外,旭辉和世茂等规模房企也受到美国资本集团的青睐。

  2020年6月7日,旭辉控股(HK:0884)发布配售新股公告。根据配售计划,旭辉控股配售约1.85亿股新股,价格为每股6.28港元,较6月5日收市价折让1.26%,配售募资总额约为11.62亿港元(1.5亿美元)。其中约1.77亿股,配售予美国资本集团。

  2020年12月21日,世茂集团(HK:00813)获美国资本集团增持399.8万股,每股均价24.282港元,涉资约9707.9万港元。增持后,最新持股数目为2.15亿股,持股比例由5.97%上升至6.08%。

  除了内房股,美国资本集团还看好长实集团、ESR等亚洲知名地产企业。2020年5月6日,美国资本集团增持长实集团(01113.HK)446万股,每股作价48.3261港元,总金额约为2.16亿港元,增持后最新持股比例为5.07%。

  美国资本集团投资的领域较广,除了房地产领域之外,其目前的投资还分布于生物制药、能源、金融、物流、科技等领域。

  2021年以来,除龙湖外,美国资本集团还分别增持了康希诺生物—B(HK:06185)、移卡(HK :09923)、欧康维视生物-B(HK:01477)、银河娱乐(HK:00027)等港股上市公司,涉资超过6亿港元。